Divulgando la cultura en dos idiómas.

Dave says: Finance column 03.07.19

Dear Dave,
I’m single and a firefighter, and we have a pension plus a 457(b) retirement plan. I’m not contributing to the 457(b) right now, because I’m following your plan and in Baby Step 2, which is paying off debt. Our retirement plan is managed by a big life insurance company, but I know you don’t like the idea of using insurance companies when it comes to investing. Can you give me a little guidance?
Dustin
Dear Dustin,
I’d max out a Roth IRA, which would be $6,000 a year in your case, before I did anything with the 457(b). That may not take you to the level I recommend—which is putting 15 percent of your income toward retirement—so then I’d investigate the options offered by the insurance company that’s managing your 457(b).
When you have a look at the options available to you within the 457(b), you’ll need to pay special attention to two things—the fees, this is where they’ll kill you, and the rates of return. If they are somehow accessing mutual funds, and you can get stock market-like rates of return—I’m talking about a 10 to 12 percent average over many years—then I’d put some in there.
Still, warning sirens in my head go off when I hear that a life insurance company is running a 457(b). Investing through a life insurance company is a bad idea 100 percent of the time. Now, is it a bad enough idea in this case to avoid it altogether? It may be an okay idea in this specific instance, but chances are it won’t be anything you’ll look at later and be blown away by great results.
That kind of thing just isn’t going to happen when you wrap an insurance company, or life insurance, around investing. I mean, you don’t go to a transmission shop to get your muffler fixed. It’s just not what they do!
—Dave


Querido Dave,
Soy soltero y un bombero, y tenemos una pensión más un plan de jubilación 457(b). No estoy contribuyendo al 457(b) en este momento porque estoy siguiendo tu plan y estoy en el Pequeño Paso 2, que es el pago de deudas. Nuestro plan de jubilación es administrado por una gran compañía de seguros de vida, pero sé que no te gusta la idea de usar compañías de seguro cuando se trata de invertir. ¿Me puedes dar algunos consejos?
Dustin
Querido Dustin,
Usaría hasta el límite una cuenta IRA Roth, que sería de $6,000 al año en tu caso, antes de hacer algo con el 457(b). Puede que no te lleve al nivel que recomiendo, que es destinar el 15 por ciento de tus ingresos a la jubilación, por lo que luego investigaría las opciones que ofrece la compañía de seguros que administra tu 457(b).
Cuando veas las opciones disponibles para ti dentro del 457(b), debes prestar atención a dos cosas: los costos (aquí es donde te matarán) y las tasas de rendimiento. Si de alguna manera acceden a fondos mutuos, y puedes obtener tasas de rendimiento similares a las del mercado de valores (estoy hablando de un promedio de 10 a 12 por ciento durante muchos años), entonces pondría algo allí.
Aún así, las sirenas de advertencia en mi cabeza se activan cuando escucho que una compañía de seguros de vida tiene un 457(b). Invertir a través de una compañía de seguros es una mala idea el 100 por ciento de las veces. Ahora, ¿es una idea suficientemente mala en este caso como para evitarla por completo? Puede ser una buena idea en este caso específico, pero es probable que no sea algo que veas más adelante y te sorprendas por los grandes resultados.
Ese tipo de cosas simplemente no sucederán cuando involucras una compañía de seguras, o seguro de vida, en una inversión. Quiero decir, no vas a una tienda de transmisión para arreglar tu silenciador. ¡Simplemente no es lo que hacen!
—Dave

 

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