Divulgando la cultura en dos idiómas.

Dave says – Finance column

Dear Dave,
My mom is 75, and I’m the executor of her estate. She has $500,000 in retirement accounts, and the only debt she has is around $70,000 on her mortgage. Most of her money is in the stock market, with only $20,000 in a money market account, and this worries me. She lives well within her means, so am I wrong to be concerned? Also, do you think she should go ahead and pay off her mortgage? 
Keith
Dear Keith,
Yes, I would recommend she go ahead a pay off the mortgage. If she can do that at age 75, and still have $430,000 left, that’s the way to go.
Now, being in the stock market at her age sounds like a shock to you. I don’t think it’s a bad thing at all. It’s not what the typical financial planner tells you to do. For the most part, they’ll tell you to get super conservative with your money as you get older. But from what you’ve said, she’s not going to use this money. She’s going to use the income from this money. So, the money’s going to be left alone. If she’s in good mutual funds, and not single stocks, I’m not worried about her.
Let’s pay off the mortgage, and then she can start taking her income off the remainder. With the house payment out of the way, she won’t need as much in terms of income, because she won’t be sending money to the bank to pay the note on the house anymore. I’m comfortable with that. I’m 58, and I’m 100 percent into stocks through mutual funds. I don’t have anything else, and I really don’t ever plan on changing that!
—Dave 

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Querido Dave,
Mi mamá tiene 75 años y yo soy el ejecutor de su patrimonio. Tiene $500,000 en cuentas de jubilación y la única deuda que tiene es de alrededor de $70,000 en su hipoteca. La mayor parte de su dinero está en el mercado de valores, con sólo $20,000 en una cuenta de mercado monetario, y esto me preocupa. Vive bien dentro de sus posibilidades, entonces, ¿me equivoco al preocuparme? Además, ¿crees que ella debería pagar su hipoteca?
Keith
Querido Keith,
Sí, recomendaría que pagara su hipoteca. Si puede hacer eso a los 75 años, y todavía le quedan $430,000, ese es el camino a seguir.
Ahora, estar en el mercado de valores a su edad suena sorprendente para ti. No creo que sea algo malo en lo absoluto. No es lo que el planificador financiero típico te dice que hagas. En su mayoría, te dirán que te vuelvas muy conservador con tu dinero a medida que envejezcas. Pero por lo que has dicho, ella no va a usar este dinero. Usará los ingresos de este dinero. Así que el dinero no se tocará. Si está en buenos fondos mutuos, y no en acciones individuales, no estoy preocupado por ella.
Paguemos esa hipoteca y luego ella puede comenzar a quitar sus ingresos del resto. Con el pago de la casa fuera del camino, no necesitará mucho en términos de ingresos porque ya no enviará dinero al banco para pagar la letra de la casa. Estoy cómodo con eso. Tengo 58 años, y estoy 100 por ciento en acciones de fondos mutuos. No tengo nada más, ¡y nunca pienso cambiar eso!
—Dave

daveramsey.com

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