Dear Dave,
My husband and I have been married five years, and we’ve decided we want to have children. We’ve both been working full time since our wedding, and we were wondering if we should adjust our emergency fund and retirement investing to accommodate all the upcoming life changes that go along with having a bigger family.
Rachel
Dear Rachel,
When it comes to an emergency fund, I’d stick with what I recommend in the Baby Steps. A good emergency fund of three to six months of expenses should be fine. If you feel safer leaning toward the six-month side, that’s fine. As far as investing is concerned, that’s Baby Step 4. This means 15 percent of your household income going toward retirement. None of that really changes.
Now, with another person in the house, your day-to-day expenses are going to increase. That’ll make it even more important to make sure you’re living on a written monthly budget. What you don’t want to do, is quit your job to come home and be a full-time mom, then find yourselves dipping into the emergency fund. Being a stay-at-home mom is fine. It’s a wonderful thing if you can afford it. But if that’s the plan you need to budget accordingly, and practice living on just your husband’s income before you quit your job.
God bless you two, Rachel!
—Dave
Querido Dave,
Mi esposo y yo hemos llevamos casados cinco años, y hemos decidido que queremos tener hijos. Ambos hemos estado trabajando a tiempo completo desde nuestra boda y nos preguntamos si deberíamos ajustar nuestro fondo de emergencia e inversión para la jubilación para acomodar todos los próximos cambios que acompañan el tener una familia más grande.
Rachel
Querida Rachel,
Cuando se trata de un fondo de emergencia, me quedo con lo que recomiendo en los Pequeños Pasos. Un buen fondo de emergencia de tres a seis meses de gastos debería estar bien. Si te sientes más segura inclinándote hacia el lado de seis meses, está bien. En lo que respecta a la inversión, ese es el Pequeño Paso 4. Esto significa que el 15 por ciento de los ingresos de tu hogar van hacia la jubilación. Nada de eso cambia.
Ahora, con otra persona en la casa, tus gastos diarios van a aumentar. Eso hará que sea aún más importante asegurarse de vivir con un presupuesto mensual escrito. Lo que no quieres hacer es renunciar a tu trabajo para volver a casa y ser una mamá de tiempo completo, y luego sacar dinero de su fondo de emergencia. Ser una ama de casa está bien. algo maravillosa si puedes costearlo. Pero si ese es el plan, necesitas presupuestar en consecuencia, y practica vivir sólo de los ingresos de tu esposo antes de dejar tu trabajo.
¡Dios los bendiga a los dos, Rachel!
—Dave
